世界投資者周是由國際證監(jiān)會組織(IOSCO)舉辦的一項全球性活動，旨在提升對投資者教育和保護重要性的認識，展示世界范圍內(nèi)證券監(jiān)管機構(gòu)關(guān)于投資者教育和保護的良好實踐。近期，在中國證監(jiān)會的指導下，我公司將圍繞“投資者風險應(yīng)對能力”“可持續(xù)金融”兩大主題，開展“2023年世界投資者周”活動，面向廣大投資者加強私募基金安全知識宣傳，引導理性投資、價值投資和長期投資。

一、私募基金投資者應(yīng)有哪些適當性義務(wù)？

答：（1）投資者購買產(chǎn)品或者接受服務(wù)，按規(guī)定需要提供信息的，所提供的信息應(yīng)當真實、準確、完整；不按照規(guī)定提供信息，提供信息不真實、不準確、不完整的，投資者應(yīng)依法承擔相應(yīng)法律責任，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當拒絕向其銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。（2）投資者信息發(fā)生重要變化的，應(yīng)當及時告知經(jīng)營機構(gòu)，以便經(jīng)營機構(gòu)判斷是否需要調(diào)整分類或匹配意見。

二、投資者分為哪幾類？有什么不同？

答：根據(jù)投資者的基本情況、財務(wù)狀況、投資知識和經(jīng)驗、投資目標、風險偏好等因素，分為專業(yè)投資者和普通投資者兩類。普通投資者根據(jù)風險承受能力不同劃分為C1、C2、C3、C4、C5。

普通投資者在信息告知、風險警示、適當性匹配等方面享有特別保護。具體而言，經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當告知可能導致其投資風險的信息及適當性匹配意見；向普通投資者銷售高風險產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當履行特別的注意義務(wù)；不得向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力，或者不符合其投資目標的產(chǎn)品或者服務(wù)；向普通投資者進行現(xiàn)場告知、警示，應(yīng)當全過程錄音或者錄像，非現(xiàn)場方式應(yīng)當完善配套留痕安排。

三、在信息告知方面對普通投資者是如何進行特殊保護的？

答：經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當告知下列信息：

（1）可能直接導致本金虧損的事項；

（2）可能直接導致超過原始本金損失的事項；

（3）因經(jīng)營機構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，可能導致本金或者原始本金虧損的事項；

（4）因經(jīng)營機構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由；

（5）限制銷售對象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容；

（6）依據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》對投資者做出的適當性匹配意見。

四、經(jīng)營機構(gòu)在向投資者進行適當性匹配時有哪些需要注意？

答：（1）不得向不符合準入要求的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)；

（2）不得向投資者就不確定事項提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認為具有確定性的意見；

（3）不得向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（4）不得向普通投資者主動推介不符合其投資目標的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（5）不得向風險承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風險等級高于其風險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（6）不得有違背其它適當性要求，損害投資者合法權(quán)益的行為。

五、什么是綠色金融和綠色投資理念？

答：綠色金融有兩層含義：一是金融業(yè)如何促進環(huán)保和經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，另一個是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。前者指出“綠色金融”的作用主要是引導資金流向節(jié)約資源技術(shù)開發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)，引導企業(yè)生產(chǎn)注重綠色環(huán)保，引導消費者形成綠色消費理念；后者則明確金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展，避免注重短期利益的過度投機行為。

綠色金融的定義包括以下幾層意思：一是綠色金融的目的是支持有環(huán)境效益的項目，而環(huán)境效益包括支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源高效利用；二是給出了綠色項目的主要類別，這對未來各種綠色金融產(chǎn)品（包括綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)等）的界定和分類有重要的指導意義；三是明確了綠色金融包括支持綠色項目投融資、項目運營和風險管理的金融服務(wù)，說明綠色金融不僅僅包括貸款和證券發(fā)行等融資活動，也包括綠色保險等風險管理活動，還包括了有多種功能的碳金融業(yè)務(wù)。

綠色投資理念：西方國家的學者主要是從企業(yè)的社會責任角度出發(fā)，通常把綠色投資理念稱作“社會責任投資”(Socially Responsib Investment，SRI)。認為它是一種基于環(huán)境準則、社會準則、金錢回報準則的投資模式，它考慮了經(jīng)濟、社會、環(huán)境三重底線，或稱作三重盈余，又叫做“三重盈余”投資。順應(yīng)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，綜合考慮經(jīng)濟、社會、環(huán)境等因素，促使企業(yè)在追求經(jīng)濟利益的同時，積極承擔相應(yīng)的社會責任，從而為投資者和社會帶來持續(xù)發(fā)展的價值。

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